Tomamos algo complejo y a menudo impredecible —el comportamiento de las personas— y lo convertimos en un activo tangible y accionable para la empresa.
Research in Panamá
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Informe de Investigación
Esteban Hertas FLores
CEO Signus Assets Panamá
El Salto a la Arena Global: Guía de Nearshoring para Pymes Manufactureras (2025–2026). 182 pymes fueron encuestadas-
Las pymes manufactureras que decidan su hub cuanto antes, capturarán la ventana de 12–24 meses para recortar lead time, fortalecer cumplimiento y asegurar capacidad exportadora. El costo importa, pero el control operacional y la trazabilidad definen quién gana. Flores, CEO SIGNUS Assets Panamá.
La Expansión Global ya no es solo para Gigantes
Escriben Esteban Flores, CEO de Structure™, y Yasmin Rengifo, especialista en inmuebles industriales en Residex™.
La idea de que la expansión global es un juego reservado para las grandes corporaciones ha quedado obsoleta. Hoy, el nearshoring representa la oportunidad más tangible para que las pymes manufactureras accedan a mercados de clase mundial, blinden su cadena de suministro y compitan a una escala mayor.
En este informe, destilamos nuestra experiencia acompañando a empresas de 50 a 250 empleados en su proceso de relocalización. Analizamos los datos de nuestro estudio a 182 pymes de 11 países de la región para ofrecer una guía práctica: cómo ejecutar una expansión inteligente sin incurrir en gastos de capital (CAPEX) innecesarios. Nuestro objetivo es claro: transformar la complejidad del nearshoring en un plan de acción concreto para su empresa.
METODOLOGIA UTILIZADA
¿Cuál fue el proceso de diseño de la muestra y qué la hace confiable?
Se llevó a cabo una encuesta a 182 empresas medianas (USD 15–250M) ubicadas en Colombia, México, Brasil, Perú, Argentina, R. Dominicana, Chile, España, Ecuador, Guatemala y Uruguay. Los encuestados son propietarios y directores de plantas; los resultados obtenidos son validados en función de las rutas de decisión.
- ¿qué está pasando realmente en el mundo del nearshoring
- Es esta practica exclusiva de grandes industrias?
- Este estudio » encuestó a 182 pymes de alto crecimiento en 11 economías clave.
HALLAZGOS
- Reducción de lead time y variabilidad
- Mayor cumplimiento (regulatorio y SLA)
- Mejor time-to-market y control de inventario
- Pérdida de RFPs por ventanas de entrega
- CAPEX y fit-out más costosos por saturación
- Desalineación con clientes que ya relocalizaron
El hallazgo es contundente: un 68% de las empresas planea expandir o relocalizar su capacidad productiva en los próximos 12 a 24 meses. En esta carrera, cinco destinos en Latinoamérica emergen como los ganadores claros:
México, Colombia, República Dominicana y Panamá
68% considera relocalizar toda o una parte de su manufactura en otra región para ser más competitvos.
¿Qué está impulsando el nearshoring de pymes y con qué urgencia?
Nuestro estudio revela que para un contundente 68% de las pymes manufactureras exportadoras, la decisión está tomada: activarán sus planes de nearshoring en los próximos 24 meses. La urgencia es aún mayor de lo que parece: más de la mitad de ellas (54%) ejecutará el plan en menos de 18 meses. Esto no es una estrategia a largo plazo; es la principal prioridad en la agenda de crecimiento y resiliencia.
Por qué importa
Esta reconfiguración de las cadenas de valor, un fenómeno ampliamente documentado por organismos como el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), está abriendo una ventana de oportunidad única. Los motivos que impulsan esta urgencia son:
Reducción del Lead Time: La necesidad de responder con agilidad a la demanda del mercado norteamericano.
Compliance Regulatorio: Particularmente crítico en industrias como Farma y Alimentos, donde la proximidad facilita auditorías y certificaciones.
Mitigación del Riesgo Geopolítico: Diversificar para no depender de un único polo productivo en Asia.
Optimización del Costo Logístico: Ante la volatilidad de los fletes marítimos, la logística regional se vuelve predecible y rentable.
Capturar esta ventana de oportunidad genera una ventaja competitiva decisiva, asegurando contratos a largo plazo y un posicionamiento preferente como proveedor (tiering)
Riesgos de la Inacción
No actuar en este entorno dinámico es, en sí mismo, una decisión de alto riesgo.
Las empresas que postergan la diversificación se enfrentan a la pérdida inminente de RFPs (Request for Proposals), a sobredimensionar su CAPEX en geografías que ya no son estratégicas, y a fallar en la obtención de permisos y licencias en los nuevos mercados por falta de planificación.
grafico 3.ue motiva a una industria a reubicarse .
Cómo lo Hacemos en SIGNUS
Nuestro enfoque es quirúrgico. Implementamos una Matriz Industria–Requisito–Parque–3PL que cruza las necesidades específicas de cada cliente (ej. cadena de frío, certificaciones FDA) con la oferta real de parques industriales y operadores logísticos en el país destino.
Esto se complementa con un cronograma detallado de permisos y licencias bajo regímenes especiales, asegurando una implementación sin fricciones a través de la integración de nuestras plataformas Structure™ (para la estructuración legal y fiscal) y
Residex™ (para la prospección y gestión inmobiliaria).
Recomendaciones Tácticas
Para las empresas listas para actuar, el plan debe ser agresivo y medido:
Fase 1 (T0 a T+90 días): Iniciar con una evaluación de destinos shortlist, validar la disponibilidad de naves industriales que cumplan con los requisitos (especialmente food/health-grade), y definir los Acuerdos de Nivel de Servicio (SLAs) logísticos que garanticen entregas de 48–72 horas a los mercados objetivo.
Para los que nos tan listos:
- Inteligencia de Mercado Pasiva:
Iniciar un monitoreo de los regímenes y parques industriales en los destinos clave (Panamá, México, Colombia) sin compromiso de capital. El objetivo es entender el terreno y estar listos para moverse cuando sea el momento.
¿Qué destinos ganan y cómo difieren por país de origen?
¿Qué dicen los datos?
La elección de destino se ha vuelto más sofisticada. Ya no se trata de una simple búsqueda de costos bajos, sino de un cálculo estratégico que equilibra acceso a mercado, estabilidad y un ecosistema de negocios robusto. Los datos de nuestra encuesta son claros: hay un líder consolidado y un grupo de hubs emergentes que están redefiniendo el mapa.
¿México Lidera, Panamá Emerge — El Nuevo Mapa de Destinos Nearshoring?
México se consolida como el destino #1 por un margen significativo. Su proximidad a EE. UU., el T-MEC y su madura base manufacturera lo convierten en la opción por defecto para las empresas que buscan integrarse en la cadena de valor norteamericana.
Sin embargo, la revelación más importante es el ascenso de Panamá como uno de los principal destino emergente, gracias a su clima de inversión y perspectivas económicas A diferencia de México, el atractivo de Panamá no es la manufactura a gran escala, sino su rol como hub estratégico de alto valor: un centro logístico, comercial y de servicios para gestionar operaciones regionales con máxima eficiencia. Completan el top 5 Colombia, República Dominicana y Perú, cada uno con fortalezas específicas en conectividad y regímenes de zonas francas.
¿Por qué importa?
Este nuevo ranking demuestra una madurez en la estrategia de las pymes. La decisión de dónde instalarse ya no es monolítica. Las empresas eligen México para producir y Panamá para gobernar y distribuir. Priorizan ecosistemas integrales: zonas francas probadas, conectividad de clase mundial y, sobre todo, velocidad de salida al mercado (time-to-market). Estos cinco países ofrecen la combinación de infraestructura y regímenes especiales que las operaciones modernas demandan.
Riesgos a Mitigar
El principal riesgo operativo no es la construcción, sino la burocracia. Los requisitos mínimos de inversión y creación de empleo en zonas francas, junto con los calendarios de obtención de permisos y licencias, pueden retrasar la puesta en marcha de 6 a 9 meses si no se planifican por fases. Un retraso así puede anular la ventaja competitiva obtenida con el nearshoring.
Recomendaciones Tácticas
Para mitigar los riesgos de entrada y acelerar el retorno de la inversión, la estrategia más inteligente es seleccionar parques industriales ya existentes en una primera fase.
Esto reduce significativamente los umbrales de inversión y empleo, permitiendo iniciar operaciones rápidamente. Una vez que el modelo de negocio esté validado y generando flujo de caja, se puede planificar la transición a una operación propia (build-to-suit) en un horizonte de 18 a 24 meses.
Cómo lo Hacemos en SIGNUS
En Panamá, nuestro análisis es práctico y se basa en datos operativos para asegurar el éxito de su expansión:
Análisis de Incentivos: Evaluamos los beneficios específicos de regímenes como Zonas Francas y EMMA, cuantificando el ahorro fiscal real para su operación.
Auditoría de Parques: Creamos un scorecard de los principales parques (Panamá-Pacífico, Zona Libre de Colón), validando inventario de naves, servicios y costos logísticos internos.
Validación Logística: Mapeamos y confirmamos las rutas y tiempos de entrega (SLAs) desde Panamá hacia sus mercados clave en Norteamérica, Europa y el Caribe.
Aseguramiento de Espacios: Negociamos MOUs para reservar la capacidad industrial que necesitará, garantizando su escalamiento a 12-18 meses.
Blindaje Contractual: Diseñamos el playbook legal (MSAs, precios de transferencia) para proteger su operación desde el primer día.
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En Panamá, nuestro análisis es práctico y se basa en datos operativos para asegurar el éxito de su expansión:
Análisis de Incentivos: Evaluamos los beneficios específicos de regímenes como Zonas Francas y EMMA, cuantificando el ahorro fiscal real para su operación.
Auditoría de Parques: Creamos un scorecard de los principales parques (Panamá-Pacífico, Zona Libre de Colón), validando inventario de naves, servicios y costos logísticos internos.
Validación Logística: Mapeamos y confirmamos las rutas y tiempos de entrega (SLAs) desde Panamá hacia sus mercados clave en Norteamérica, Europa y el Caribe.
Aseguramiento de Espacios: Negociamos MOUs para reservar la capacidad industrial que necesitará, garantizando su escalamiento a 12-18 meses.
Blindaje Contractual: Diseñamos el playbook legal (MSAs, precios de transferencia) para proteger su operación desde el primer día.
¿Qué industrias de pymes lideran y qué exigen de los destinos?
¿Qué dicen los datos?
La intención de expandirse se concentra en industrias de alta regulación y complejidad logística. La urgencia es mayor en sectores donde la proximidad al mercado no es una ventaja, sino una necesidad operativa:
Farma y Dispositivos Médicos: Impulsados por la necesidad de cumplir con estrictas regulaciones (FDA, EMA) y asegurar cadenas de suministro estériles y resilientes, evitando las roturas de stock vistas en la pandemia.
Alimentos Procesados: La demanda de frescura y la seguridad alimentaria (normas FSMA) hacen indispensable la proximidad. La cadena de frío y la trazabilidad de lotes son cruciales para el éxito.
Autopartes: El modelo Just-in-Time (JIT) de las ensambladoras en México y EE. UU. no permite retrasos. La relocalización es una respuesta directa para garantizar la integración y reducir la dependencia de proveedores asiáticos.
Textil Técnico: A diferencia de la moda rápida, los textiles para uso médico o industrial requieren ciclos de desarrollo cortos, alta especialización y una rápida adaptación a las especificaciones del cliente.
¿Por qué importa?
Estas industrias no compiten solo en precio, sino en calidad y confianza. Sus operaciones exigen trazabilidad de lotes, cadena de frío ininterrumpida, certificaciones internacionales y ciclos de producción cortos para estar cerca del mercado final. La elección del destino no es una opción; es una variable crítica que habilita o deshabilita su modelo de negocio.
Riesgos a Mitigar
El principal riesgo es el desajuste entre las certificaciones requeridas (ej. GxP para Farma, FSMA para alimentos) y la infraestructura real del parque industrial o del operador logístico (3PL). Un fallo en la cadena de frío o en la trazabilidad no es un error operativo, es una barrera de acceso al mercado que puede costar millones en productos perdidos y contratos cancelados.
Cómo lo Hacemos en SIGNUS: La Solución Integral de Panamá
Aquí es donde nuestro enfoque integrado marca la diferencia. No solo encontramos un espacio; construimos el ecosistema completo para que su operación en Panamá sea exitosa desde el día uno.
Due Diligence Técnico-Regulatorio: Creamos fichas técnico-regulatorias por industria y realizamos una debida diligencia del parque y del operador logístico para garantizar el cumplimiento de normativas como GxP y FSMA.
Infraestructura y Flujos Auditables (Residex™): Validamos que los layouts de planta y los flujos logísticos sean auditables y cumplan con los más altos estándares internacionales.
Estructura «Llave en Mano» (Structure™): Diseñamos la arquitectura legal y fiscal adecuada. Gestionamos el proceso de punta a punta: constitución de la sociedad bajo regímenes como EMMA o Zona Franca, tramitación de visas (que en Panamá se procesan en 30 días), y la capitalización de todos los beneficios fiscales.
Recomendaciones Tácticas: El Enfoque Panamá
Priorizar Parques Especializados: Enfocarse en parques panameños con experiencia probada en sectores health/food-grade.
Anclar SLAs Críticos: Asegurar que los contratos con operadores logísticos incluyan cláusulas de temperatura controlada, esterilidad y retención de muestras.
Capitalizar las Ventajas de Panamá: A través de nuestro servicio integral, activar desde el día cero los beneficios fiscales, el marco migratorio ágil y la conectividad del país para una puesta en marcha rápida y eficiente
Ranking por industrias
Farma y Dispositivos
Lo que realmente importa: Calidad y cumplimiento de normativas (GxP, FDA/EMA) sobre costo. La decisión se basa en la disponibilidad de infraestructura especializada (clean-room ready), no en metros cuadrados.
La encuesta favorece a Rep. Dominicana por su clúster medtech. La estrategia superior que implementamos es usar Panamá como hub de gobierno y distribución para la región.
Alimentos
- Aspectos fundamentales: La ventaja competitiva se define por la mitigación de pérdidas, y no exclusivamente por el costo de producción.
- La continuidad en la cadena de frío y la trazabilidad (FSMA, HACCP) constituyen el principal indicador de rendimiento (KPI).
- Perspectivas sobre el destino óptimo: Panamá destaca como la opción número uno debido a su capacidad como hub de reexportación y su conectividad. México representa una sólida segunda alternativa para el mercado norteamericano.
Textil
Aspectos fundamentales: La competencia opera en ciclos cortos de desarrollo, ensayos de conformidad y requiere mano de obra especializada, no se basa en tendencias efímeras.
Perspectiva sobre el destino ideal: República Dominicana se destaca debido a su experiencia. En un enfoque ecosistémico, México contribuye con capacidad, mientras que Panamá se encarga de la orquestación y la reexportación.
Autopartes
Aspectos fundamentales: El Just-in-Time (JIT) es un componente esencial en la gestión de la producción. Los contratos se fundamentan en parámetros de calidad (PPM) y de cumplimiento en tiempos de entrega (OTD), lo que exige la cercanía de los proveedores y una logística altamente eficiente.
Perspectiva sobre el sitio preferido: México se establece como el líder indiscutido debido a su proximidad a las fábricas de ensamblaje. Panamá se posiciona como el centro neurálgico para la administración y distribución a nivel regional.
Los Corredores clave en el juego
Corredor Norte (México ↔ EE. UU.): El principal eje de manufactura pesada y ensamblaje, enfocado en la integración con la cadena de suministro norteamericana.
Corredor Andino (Colombia/Perú ↔ Mundo): Un corredor especializado en bienes de alto valor agregado, como dispositivos médicos, farmacéutica y textiles técnicos.
Corredor Atlántico (Brasil/Argentina ↔ Mundo): El motor de la agroindustria y la producción a gran escala para mercados globales.
La decisión de expandirse ya no se limita a un solo país. Las empresas más estratégicas están diseñando ecosistemas de producción y distribución que aprovechan las fortalezas de múltiples geografías. En este nuevo mapa, los corredores de nearshoring son las arterias y Panamá es el corazón que bombea eficiencia a todo el sistema..
Panamá como Epicentro para las PYMES de la región— El Hub Estratégico que Conecta las Américas
Panamá no compite con estos corredores; los potencia. Se ha consolidado como el hub estratégico que ofrece la superestructura de gobernanza, logística y servicios que las operaciones en estos países necesitan para ser globalmente competitivas.
Las Ventajas Competitivas que Definen la Decisión
Panamá está capturando la atención de las juntas directivas más sofisticadas. No compite por el menor coste laboral, sino por el mayor valor estratégico. El país ha evolucionado de ser un centro logístico a convertirse en un ecosistema de negocios integral.
Regímenes Legales de Vanguardia: Leyes como el Regímenes EMMA ofrecen un marco fiscal y operativo diseñado para empresas que producen en Panamá y reexportan al mundo. Esto, combinado con la estabilidad jurídica y la economía dolarizada, elimina capas de riesgo.
Ecosistema de Zonas Francas Especializadas: Panamá-Pacífico es un centro para la alta tecnología. La Zona Libre de Colón se está transformando para atraer manufactura ligera. Y nuevos desarrollos como la zona franca en Barú ofrecen oportunidades para la agroindustria.
Facilidad Migratoria para el Talento Global: La Visa EMMA y otras visas de inversionista facilitan la reubicación de personal clave, permitiendo a las empresas instalar su centro de operaciones regional con una agilidad única.
Análisis Inmobiliario — Yasmin Rengifo:
jefe de unidad Residex de Signus Asset Panamá
“En los últimos 18 meses, la demanda de espacios industriales en zonas francas ha cambiado radicalmente. Hoy, el 60% de las solicitudes de grandes superficies son para proyectos de manufactura y ensamblaje. Empresas europeas y norteamericanas están buscando activamente en Panamá-Pacífico y evaluando los nuevos desarrollos. No solo quieren un espacio; quieren un socio estratégico”.
La Conclusión Inevitable:
No es solo abaratar; es competir con todo.
Quien produce donde conviene y orquesta desde el hub correcto —Panamá— gana velocidad, cumplimiento y margen.
En 2025–2026, las pymes que combinen corredor de producción + régimen de gobernanza serán las que sobreviven y dirigen; las demás reaccionan tarde.
La ventaja decisiva no es el costo; es gobernar desde el hub correcto.
Quien produce donde conviene y gobierna desde Panamá gana velocidad, cumplimiento y control del margen. El resto llega tarde.
Qué nos deja la evidencia (en claro)
- 68% activará nearshoring en 24 meses; 54% en <18 meses.
- Estrategia dual: México para producir y Panamá para gobernar/distribuir (EMMA/ZF).
- Hubs complementarios: RD (medtech/textil), Perú (agro/food), Colombia más origen que destino.
- Industrias urgentes: Farma/Dispositivos, Alimentos, Autopartes, Textil técnico.
- Modelo ganador: ensamble SKD–CKD + finishing; KPIs: OTIF ≥95%, lead time −35–45%.
Plan ejecutable (90–120 días)
Idea concluyente: Producir es replicable; la orquestación no. El que orquesta desde Panamá y produce en el corredor correcto lidera 2025–2026.
Signus Asset Panamá
Anticipamos. Estructuramos. Protegemos. Preservamos.
integramos la alta estrategia con la ejecución en el terreno. Nuestro equipo de Structure™ (expertos en el andamiaje legal-fiscal) y Residex™ (especialistas en el ecosistema inmobiliario industrial) trabaja como una sola unidad para materializar su expansión.
Construya su Fortaleza
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